近期新能源的表现可谓是一骑绝尘，新能源指数屡创新高，大有超越白酒成为顶级网红板块的态势。

　　说到新能源板块的火爆，不得不提的是碳达峰、碳中和。2021年全国两会，碳达峰和碳中和被首次写入政府工作报告，表明我国低碳发展的决心。两个概念一下子火了起来。

　　同时，碳达峰和碳中和相关的投资机会开始被陆续挖掘。作为这个研究方向的行家里手，嘉实基金的苏文杰总是榜上有名。

　　他管理的嘉实资源精选自2018年10月23日任职以来，年化收益达44.14%，总回报达170.11%，同期的沪深300指数涨幅仅为55.02%;近一年收益为74.44%，全市场排名前10%。

　　苏文杰有着十多年的研究经验，对资源、周期、制造等行业有着非常深入的积累，加上平时的踏实和勤奋，造就了他管理基金业绩的优异表现。

　　关于碳达峰和碳中和未来的投资逻辑，苏文杰表示，首先需要了解碳达峰和碳中和对于我国的挑战：排放总量大、经济发展不充分、能源结构需要改善、过渡时间短。这是系统性工程，涉及多个领域，具体包括：源头减量、能源替代、回收 利用、节能提效、工艺改造、CCUS等。

　　谈到在此基础上的投资机会，苏文杰认为，碳达峰和碳中和是久期很长的供给侧，龙头强者恒强。中长期来看新能源、设备制造业等长期需求向上;中短期来看16年供给侧带来了龙头强者恒强，碳达峰碳中和是久期更长的供给侧，龙头竞争优势有望继续增强。中长期建议继续配置光伏、风能产业链、新能源汽车产业链及清洁设备。

　　苏文杰表示，从我国的能源结构和产业结构来看，发展新能源是降低碳排放的第一驱动力。光伏、风能需求在未来40年将有井喷式的上行。风能比重提升40%以上，光伏比重提升20%以上，光伏、风能产业链需求量显著上行。

　　此外，交通运输是碳排放的重要部门，降低成品油燃烧，转向新能源，对降低碳排放有着重要影响。2035年我国纯电动车将成为新销售车辆的主流，新能源汽车替代传统汽车。2020新能源汽车产量占总产量的5.9%，未来仍有较大的提升空间。

　　他认为，设备制造业将出现巨大的结构性机会。一方面，能源的属性从自然资源转变制造业，光伏、风能设备需求激增。另一方面，工业作为另一大碳排放部门，整个制造业的节能减排需求上行，清洁设备行业将迎来新一轮的大发展。